中国好声音各届的冠军 1、- 2012年第一季,导师有刘欢、那英、庾澄庆、杨坤,冠军是梁博。- 2013年第二季,导师有那英、汪峰、庾澄庆、张惠妹,冠...
2025-09-06 0
第一上海发布研究报告称,予兖矿能源(01171)“买入”评级,调整2024/2025/2026年归母净利润分别为164.3/188.1/198.4亿元,目标价16.5港元。该行预计未来三年整体煤炭市场供需关系保持稳定略有宽松,煤炭价格将保持稳定。得益于公司现有产量恢复,未来新矿产能逐年释放,公司业绩将持续增长。
第一上海主要观点如下:
Q2净利润环比增长,符合预期:
公司1H2024实现收入723.1亿元,同比24.1%;实现归母净利润75.7亿元,同比-31.6%;扣非后归母净利润为73亿元,同比-27.4%。Q2公司实现收入326.8亿元,环比-17.6%;归母净利润为38.12亿元,环比+1.46%,符合预期。同时公司拟派发中期股息每股0.23元。
煤炭业务逐季度齐稳,自产煤销量稳步增长:
1H公司煤炭业务收入为514.7亿元,同比-8%;其中自产煤收入为425.6亿元。公司实现自产煤产销量为0.7亿/0.64亿吨,同比+40%/+45%。产销大幅增长主要得益于鲁西及新疆能化的并表及兖煤澳洲产量恢复。价格方面由于国内外需求较弱,公司实现自产煤煤炭销售价格为668元/吨,同比-22%。公司在成本控制方面积极应对,上半年公司单位自产煤销售成本为365元/吨,同比-6.4%。预计公司下半年产量将继续保持环比增长,达到全年14亿吨目标,同比增长3000万吨,增量主要来自复兴项目并表2200万吨,石拉乌素及营盘壕500万吨以及澳洲基地400万吨。伴随产量增长,公司自产煤单位成本有望下降。
煤化工销售稳定,业务扭亏为盈:
1H公司煤化工板块收入为125.1亿元,同比增长6%,上半年化工品产量为418万吨,同比+12%;销量为375万吨,同比+12%。价格方面,化工产品综合价格为3339元/吨,同比-5%;主要产品甲醇售价为1836元/吨。成本方面得益于煤价下降以及产量增长,化工品单位成本同比-12%至2819元/吨。上半年化工业务盈利情况转好,板块实现盈利1.25亿元,去年同期为亏损12亿。预计随着下半年煤价保持稳定,化工品需求转好,公司化工品总产量将突破800万吨,板块全年有望实现盈利。
新增产能相继开工投产,逐步完成十年计划:
为确保公司的十年原煤产量达到3亿吨规划,公司积极布局新产能,2024年底年产能180万吨的万福煤矿将联合试生产,2025年能产能1000万吨的新疆五彩湾煤矿将投产,并在第二年增产至2000万吨。刘三圪旦煤矿1000万吨/年及嘎鲁图煤矿500万吨/年将在2030前相继开工投产,预计将带来总计4500万吨的增量。并且控股股东资产注入计划也在稳步推行。预计公司未来三年还将有大额的资本开支以保证新建产能的建设,预计每年的资本开支在200亿左右。
相关文章
中国好声音各届的冠军 1、- 2012年第一季,导师有刘欢、那英、庾澄庆、杨坤,冠军是梁博。- 2013年第二季,导师有那英、汪峰、庾澄庆、张惠妹,冠...
2025-09-06 0
四川有厉害的老中医吗?四川成都 1、成都的中医界汇集了许多知名专家,他们的专业领域各不相同。蓝肇熙教授是四川首届十大名医,同时担任中医药大学和体育学院...
2025-09-06 0
中国黄金十大品牌 中国十大黄金品牌分别是周大福ChowTaiFook、老凤祥、周生生ChowSangSang、六福珠宝、老庙、周大生ChowTaiSe...
2025-09-06 3
ios上好玩的游戏推荐 ios上好玩的游戏推荐如下:iPhone平台 英雄联盟手游:作为年度热门游戏,英雄联盟手游不仅还原了端游的经典元素,还针对手游...
2025-09-06 3
实木床排名前十的品牌大全 1、实木床排名前十的品牌有联邦、华鹤、光明、喜梦宝、华丰、林氏木业、全友、熙和、原始原素和珠峰家具。 联邦 联邦实木床以其高...
2025-09-05 4
四大银行理财收益排名 四大银行理财收益排名如下:中国工商银行 收益率情况:相对较高,特别是其“工银薪金宝”等明星产品,年化收益率普遍在4%左右。优势:...
2025-09-05 3
2014第九届中国作家富豪榜的榜单详情 年的中国网络作家富豪榜已经发布,以下是具体排名及相关信息:第一名:唐家三少,籍贯北京,版税5000万元,经典代...
2025-09-05 4
四轮低速电动车什么牌子好 1、四轮低速电动车推荐品牌有瑞易电动车、宗申四轮电动车、小牛电动低速四轮车、海全四轮电动车、星光电动车、新鸽低速四轮电动车、...
2025-09-05 5
发表评论