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2025-07-17 3
专题:短期震荡市基底未变 中期把握降息交易回归
全球财经媒体昨夜今晨共同关注的头条新闻主要有:
1、精确预测到美股下跌的高盛技术专家指月底有逢低买入的狭窄窗口
2、特朗普重返X连发数帖 为接受马斯克采访造势
3、美国财政年度接近尾声 预算赤字突破1.5万亿美元
4、美国消费贷款风险积聚 华尔街不要的烫手山芋砸在私募信贷手中
5、美国消费者预期拖欠债务的比例升至2020年以来最高水平
6、美银称英伟达是最佳“反弹股”之一
精确预测到美股下跌的高盛技术专家指月底有逢低买入的狭窄窗口
高盛集团的Scott Rubner指出,随着来自系统化基金的抛压缓解且公司增加股票回购,投资者将在月底迎来一个短暂的逢低吸纳美股窗口。
“这将是我8月份最后一次看跌股市,因为8月最严重的股市供需错配行将结束,” 高盛全球市场董事总经理兼技术专家Rubner周一在给客户的报告中写道。他说自己将在8月30日转为战术性看涨股市。
Rubner曾在6月末建议,7月4日后削减美国股市敞口。他当时指出标普500指数在7月17日前已处于融涨行情的最后阶段。果不其然,该指数7月16日收在纪录高点后迄今下跌了约6%。
特朗普重返X连发数帖 为接受马斯克采访造势
继在X上近乎沉寂逾三年之久后,唐纳德·特朗普在该社交平台连发数篇帖文。这位美国前总统正在为接受X所有者埃隆·马斯克的采访造势。
特朗普此前在担任总统期间一直使用推特,后因2021年1月6日煽动美国国会大厦骚乱而被该平台终身封禁。马斯克继2022年底收购推特(后将其更名为X)之后恢复了特朗普的帐户。不过,这位前总统随后只在该平台发过一张大头照——这是他去年8月在亚特兰大一所监狱拍的入案照。
如今,马斯克公开背书特朗普并承诺捐款支持他再度当选。特朗普在X上发帖有助于为这家广告商和用户不断流失的平台吸引流量。
特朗普周一在他的账户上发布了五篇帖文,其中包括几条竞选信息和一条他接受马斯克采访的宣传文案。该采访定于纽约时间晚上8点(北京时间13日早上8点)进行。
美国财政年度接近尾声 预算赤字突破1.5万亿美元
距离本财政年度结束还有两个月,美国的预算赤字已突破1.5万亿美元,虽然比2023年同期略有下降,但大大高于疫情前的水平。
美国财政部公布的数据显示,在截至7月底的本财年前10个月,预算赤字为1.52万亿美元,同比下降6%。
就日历差异进行调整后,7月的预算赤字为2,440亿美元,比2023年7月减少16%。调整后的本财年至今预算赤字降幅为5%。
美国消费贷款风险积聚 华尔街不要的烫手山芋砸在私募信贷手中
一开始私募信贷公司冲着银行业利润丰厚的公司贷款业务而来。现在他们正在抢占消费信贷业务这块蛋糕。对于这个规模数万亿美元的行业来说,摆在面前的一个紧迫问题是进军时机是否选错了。
Fortress Investment Group、KKR Co.和凯雷等公司过去一年在欧洲和美国大举收购消费贷款。鉴于世界上一些最大经济体的失业率意外飙升,这一押注看起来比几个月前更具风险。
以往企业融资有赖于华尔街,而过去十年私募信贷通过步步蚕食在这个领域占据了重要地位,它的成功也吸引了大量机构入场,随着竞争的日益激烈,高企的回报率被压缩。为了提升对客户资金的使用效率,一些私募信贷机构开始尝试进入其他新领域。
欧洲和美国人的消费债务,包括“先买后付”和信用卡消费等已经成为私募信贷基金分散化投资的热门目标,而传统银行在收缩阵线。
美国消费者预期拖欠债务的比例升至2020年以来最高水平
美国消费者越来越担心账单拖欠问题,预计还款将逾期的受访者占比升至疫情爆发以来的最高水平。
根据纽约联储周一公布的一项调查,消费者未来三个月无法偿付最低还款额的平均可能性为13.3%,创2020年4月以来最高水平。年收入低于50,000美元和高中及以下学历的人还款压力最大。
调查显示,与一年前相比,受访者对信贷获取难易的看法在恶化,对家庭支出增长的预期降至三年多来最低水平。
美银称英伟达是最佳“反弹股”之一
美国银行分析师Vivek Arya周一表示,如果半导体行业反弹,英伟达公司的股票将是个不错的选择。
他预计半导体行业可能会在今年第四季度出现反弹,因为届时季节性不利因素可能会消退。
投资者正等待英伟达本月晚些时候的财报,但Arya表示,从传统上看,9月份是半导体行业表现最糟糕的月份,因此投资者可能需要一些耐心。
他称,好消息是,通常第四季度和来年第一季度对芯片股来说要好得多,这种动态使其预测届时半导体行业将会反弹。他认为,在这种情况下,英伟达、博通和KLA的股票将是他的首选,因为这些公司是“各自终端市场中最赚钱的供应商”。
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